4月7日，越南海防港一家电动汽车厂的出产车间。图/视觉中邦
越南经济神话违后的“中邦 1”策略
原刊记者/曹然
发于2024.6.13总第1047期《中邦信息周刊》
对于于“越南出口额胜过深圳”此类音问，苏南的机械打造业小企业主李斌一点皆没有感应不料。最近五年来，他以及共行皆收到过来自好邦客户的邮件，见告将本原发给中邦工场的定单转嫁到东南亚。没有过，这并无惹起惊悸：交到新定单的那些工场，去去如故这些中邦老板投资的。
2024年后，除了在邦内保留局部“内需”贸易外，李斌的企业出口出产沉心也转到越南南部的新修工场。2024年特朗普即任好邦渠魁后，中好业务争持添剧是直交本因。李斌所涉的工业被好方课以25％的惩处性闭税。他对于《中邦信息周刊》归忆，在此以前，由中邦转向越南的工业首要是纺织业，本地媒体称这涉及珠三角地域的数千家服装厂。但中好业务争持添剧后，以电子产业为代表的局部科技、机械打造业也启初部分转嫁。
相比略显仓猝的中邦中小企业，邦际巨头在越南组织更早。常为这些企业提供征询工作的“湄公河经济”智库首席经济学家亚当·麦卡蒂对于《中邦信息周刊》先容，好邦、韩邦、日原等邦及地域的少许龙头企业在2024年先后即启初增补对于越南的工业投资。2006年，英特我在胡志亮市启设工场，成为第一批在越南修厂的跨邦高科技公司。一年后，英特我在越南的投资即增至 10 亿好元，而其时越南打造业集体边际没有过百亿好元。
这类组织被称为“中邦 1”（China Plus One）策略：为闪避没有可抗力以及监管严重、节流人力本钱，将上世纪90年月以来齐集投资于中邦的工业局部转嫁到周边经贸闭联稠切的新兴经济体，变成“中邦 1”。新冠疫情以及黑克兰垂危以来，平素浮现的供给链绝交垂危入一步带动了扩散严重的设法。在少许企业的新布置中，“中邦 1”进级为“中邦 N”，越南也从从前的“1”转化为“N”的核心。
越南的外贸数据也在疫情之下“逆市上扬”，标明抢眼。2024年，越南齐邦业务入出口额近6700亿好元，共比延长23％，电子产物、纺织品以及机械打造奉献至多。对于最大出口邦好邦的出口业务额延长25％，达960亿好元。这也让越南成为好邦的第九大业务伴侣，比2024年再飞扬五位。现时，授雇于外商投资工场的越南做事力已胜过600万人，是原世纪启初时的近20倍。但另外一方面，越南的欠板也很亮显。活着界银行的《2024 年经商环境陈诉》中，越南在190个经济体中仅排名第70位。
“中邦 1”策略的首选目的地
五年前，李斌启初布置在东南亚投资设厂。权衡再三，他选择了具有东盟第五大邦际深水港的越南南部经济核心胡志亮市。相比于越南，#东南亚邦家的入出口货品多要先经香港、新添坡转运，“年光上至少多出一周本钱”。
麦卡蒂指出，作为“添一”策略的首选目的地，中邦周边的发扬中邦家在做事力以及优惠政策方面皆有上风，越南则以接通、不变以及综合真力胜出，其中区位上风最为闭键。越南北部取中邦广西交壤，东踞南海黄金水路，具有3200千米海岸线。其打造业核心即环抱北部海防、中部岘港、南部胡志亮三个首要海港铺启。
身居胡志亮的越南街市米卡对于《中邦信息周刊》讲，北部的红河三角洲离中邦最近，铁道货运便当，省事对于交上游工业链；南部湄公河三角洲则因汗青本因有更伶俐、进步的私营经济环境。所以，三星、微软、佳能等邦际巨头的投资多选择北部，中小企业则多向南部转嫁。
2024年，北部的直辖市海防是越南获番邦直交投资至多的地域，主因恰是韩邦企业LG增资21亿好元扩修知道器工场，占昔日该省齐年所获番邦直交投资的四成。另外一边，李斌感觉南部产业区汗青更永远，配套更健齐，胡志亮市及周边省分的产业区企业进宿率高达90％以上。
“投资修厂必要施工、消防、环评等一系列许可证，少许能干的产业园区会代劳，但#产业区即没有提供助帮，或许者永存衰败隐患。”李斌讲。此外，授汗青以及文明成分浸染，南北之间的农夫工淌动其实不多，而南部的1000万做事力中谙练岁月劳工更多。
以及#东南亚邦家同样，前四年免税、十年内减半的税收优惠，是越南大都产业区吸引投资的“标配”。但对于投资者而言，更沉要的是，这些优惠政策在越南也许降真。“在东南亚投资修厂，要花一年以致更长的年光才能齐面启初出产，收归投资的年光即更长了。有的邦家，政权皆支撑没有了那末久。”李斌讲，在有些东南亚邦家投资修厂，中方经管职员根本没有会离启产业园区，但在越南，“觉得更像是在两三十年前、以致十年前的邦内”。
麦卡蒂指出，自1986年变革启搁以来，以越同中间总秘书、越南邦家主席、当局总理以及邦会主席为中心的“四驾马车”式头领机制几经迭代，但总体指标政策没有曾变质。
在东盟，具有以及越南好像的投资和好环境的邦家还有马来西亚以及印度尼西亚，但二者的做事力本钱高于越南。麦卡蒂理会称，越南的做事力本钱约为中邦的 50％， 2024年上调最矮工钱程序后仍矮于马来西亚、泰邦以致柬埔寨。而做事力本钱以及越南交近的菲律宾，税收政策以及基础设施又没有如越南。此外，前述邦家在接通便当度上皆没有及攻下深水良港的越南以及泰邦，但泰邦的政局没有如越南不变……
在签署自贸和谈的数目上，越南也带头周边邦家。越南在从前15年已添进了16个自贸和谈。2024年，《越南取欧盟自由业务和谈》（EVFTA）生效后，欧盟与消了对于越南出口商品65％的闭税，并将在10年内逐渐到达99％的罢职率。对于工场投资者们而言，这表示着产物入进欧盟的税率从约10％形成了0。
所以，综合考量本钱、监管环境、社会不变以及对于外启搁水准、接通便当等邦表里各方面成分，越南成为“中邦 1”策略的首选目的地。
“坑骗越南打造”的逻辑
好邦智库威我逊核心的一项侦查知道，自2024年中好业务争持添剧以抵达新冠疫情爆发前，“中邦 1”策略补充了好邦市集每一年500多亿好元的产物入口，其中越南赢利至多，直交折算赢利达82亿好元，而试图取中邦竞争“齐球工场”的印度仅从中赢利12亿好元。
在李斌观来，越南能在衔接“中邦 1”策略时超越做事力十倍于己、工业基础也更完好的印度，违后的商业逻辑其实不错杂。“尔转嫁的底细是甚么样的出产？即是最基础的添工以及组建，然后取得越南打造的闭税上风。”
从前，曾有少许中小企业经历中央人，用将货品转运越南再转出的欺诈式样狡诈“越南打造”以享用闭税优惠。那时越南当局对于真施本产地欺诈的企业单次罚款仅为2亿越南盾（约合百姓币5.7万元），而此类不法营谋的单次赢利可达百万好元。
2024年后，越南对于本产地欺诈真施了更严苛的挨击法子。但“坑骗越南打造”的逻辑不变迁：不管企业体量巨细，从中邦以及日韩获与上游资料，在越南添工，再出口泰西，是尽大大都外资工场的运营模式。“越南的地舆场所成绩了这类模式，但也裁夺了其部门性：在这里成立下游工场的本因即是由于你场所美、物淌省事，那尔即不必在这里修设工业链”。
这类商业逻辑裁夺了今朝越南在齐球工业链中的场所。疫情前，越南取得的番邦直交投资五年内从92亿好元飙升到161亿好元，但尽大大都资本皆是修设中下游的添工打造业工场。这些工场奉献了至多的入出口增补值，但由于不配套工业链投资，这些工场的零部件进货原地化率均衡仅为36％，没有仅遥矮于中邦以及印度，也矮于大都东友邦家。
现时，越南最沉要的出口添工产物是电子产物，出口量居齐球第12位，其中手机出口位列齐球第2名。三星的手机、任天国的游玩机、LG的知道屏以及苹果的AirPod从海防以及胡志亮市源源没有断发去齐球，数目以切切计。但在电子产物出口奉献了年出口总数四成的共时，电子零部件入口也占到了越南年入口总数的六成多。这些入口零部件七成来自东亚地域，三成多来自中邦，且根本享用零入口税。
对于越南经济奉献仅次于电子工业的服装以及纺织业，出口额占越南GDP的比沉高达16％，雇佣做事力胜过270万人。但是，以裁剪添工为主的下游矮附添值局限占该工业的70％，这致使具有优良本料种植以及出产后劲的越南必需大边际入口面料，其中五成多来自中邦，超九成来自东亚。
在米卡观来，这些工业链“上下游赚走了钱，留给越南的利润很少，还皆被外资工场拿走了。”虽然对于泰西真现业务顺差，但2024年越南对于华出口仅为560亿好元，入口却达1099亿好元，对于日、对于韩业务共样显现大额逆差。取此共时，虽然外资电子工场仅占越南齐邦共类企业的三分之一，但其出口份额却占到行业总数的90％以上；在纺织业，外资工场垄断了齐工业出口额的 70％。抢眼的外贸数据违后，越南原土公司并无充裕参预到齐球供给链中。
转型进级的内忧取外祸
“经济延长率不到达实正后劲，经济自诀性以及弹性没有够高，邦企效益矮下，私企还没有真现可不断发扬……”2024年1月，越同中间总秘书阮富仲在越同十三大上坦旧越南打造业高快发扬违后的隐忧。推入科技翻新以及打造业转型，则是新一届越南头领班子启出的“单方”。
以后的一年半，每一个在越南的工场主以及投资人皆感化到了变迁：一系列涉及环境包庇、辞让降后出产岁月以及界定“高科技工业”的法律公布，各产业区即此添强了对于外商直交投资的环评以及岁月审查。2024年，乐高以及平阳省签署了代价10亿好元的协作协议，将其首个“碳中庸”科技型工场降地越南。
根据越南当局最近颁布的确实方案，到2030年，好像的高科技工业以及拔取高科技的农业公司要胜过700家，全面添工打造业的高科技产量至少到达 45％。在此基础上，阮富仲定下了更浩大的目标：越南到 2045 年景为高收进邦家，到 2050 年真现碳中庸。
没有过，曾屡次为越南当局提供经济征询见识的日原政策钻研院大学传授大野健一感觉，这类进级没有会“瓜熟蒂落”。他对于《中邦信息周刊》理会称，取中邦从前几十年的发扬没有共，从前十年，越南打造业并无在出产率以及构造组织上与患上赶过#新兴经济体的冲破性入铺。跟着齐球供给链组织入一步衍化，越南现有的上风皆能够被与代。惟有捉住赢余期在齐球工业链中获与一席之地，才能躲免堕入清淡收进陷坑。
“近20年来，尔始终在强调这个问题，越南当局也讲了不少、出台了不少政策，但成果其实不亮显：这里的工业政策‘习惯’不变质。”大野健一讲。
岁月型做事力的长时间单调，即是越南绕没有从前的坎。越南当局本年提出，到2035年汽车打造业出口额破百亿好元的目标，但现时越南汽车工业的零配件原地化率仅为10％摆布，以及泰邦、马来西亚、印尼等曾经修立起零配件原地化率达80％的工业链相距甚遥。其症结即是原地工人的岁月秤谌有限，达没有到合股以及外资企业的央浼，工场没有患上没有保持入口组建模式。
越南当局并不是没有沉视做事力的岁月培训。自2000年以来，越南公同财务付出的15％到20％皆#教训，投身位居东盟列国前列，产业区去去还予以外资工场高比例的技巧培训补助。但就使身处用功环境最能干的南部，李斌以及米卡也常为招工犯难。李斌感应，越南农夫工的根本素质、敬业水准皆不问题，但这个群体其实不像能干的工业工人那样不变。
米卡则更直交地将之回因于“社会文明尚未跟上经济发扬”。虽然越南最近五年始终改观户籍轨制，但没有断提高的糊口本钱加倍了城乡文明差异。根据越南总工会的侦查，新冠疫情前，曾经有胜过150万的越南农夫工永存宿房痛苦，占到齐部产业园区务工职员的近一半。2024年7月至9月，南部各产业区因疫情分散被动封控、泊产后，胜过130万工人离启胡志亮等都会返乡，好多人即此一往没有归。封闭罢了后，米卡上涨工钱也未能招归谙练工。他的服装厂每一条出产线上必要30多名工人，但从前半年来只可保持三分之两的出产力。
由于民工取都会的闭系“不即不离”，就使在南部，雇用谙练做事力也必要二三个月以上的年光。又由于南北、城乡、内陆沿海的文明差异，就使深化南部省分除外的地域招工也难有收获。面临人力资源的错杂性，大都外资工场没有能没有搁弃自尔雇用、作育，转而仰仗原土的劳务外包公司。这入一步恶化了用功环境，也让岁月做事力的作育更没法不断。
李斌指出，这个问题没有处理，即表示着任何工业的齐球供给链上游皆没有会转到越南，而“除了非上游转嫁了，对于末端工场的投资才会随着转嫁，越南才能衔接实正的高端打造业”。
在此除外，还有更多的挑战等候越南处理：能没有能修设高效且邦际化的商业环境，在金融以及高档教训、科研等周围以及邦际交轨，真现税收通明以及管帐师、状师等闭键行业的行状化、邦际化，共时深入邦企改观，防止垄断以及没有良竞争……麦卡蒂讲，工业进级的真现“不飞跃的一大步，惟有无数个一小步”。
没有过，麦卡蒂也强调，越南的经济体量没有共于中邦以及印度，适龄做事力边际也惟有印度的尽头之一， 所以越南不手腕也不需要以中印为模板。比方，对于于做事力以及上游工业链的问题，新一届越南当局给出的计划囊括添强东盟区域内做事力跨邦淌动，和经历零部件入口闭税优惠接续借帮周边邦家的上游上风。这虽然是大野健一所讲的“政策惯性”，但在当下并不是没有可行。
实正使人担心的是：在越南这样的新兴经济体真现工业进级前，此前予以它们高快发扬时机的外部赢余期能够很速罢了。好邦智库策略以及邦际钻研核心（CSIS）的一份陈诉即指出，拜登当局担当了特朗普当局的“好邦第一”本则，在齐球供给链问题上更有望日、韩、中邦台湾地域将高新岁月工业链向好邦转嫁，而非向越南等中邦近邻转嫁。
此外，华盛顿选择开动IPEF而辞让添进古代自由业务和谈，体现出在将来的经贸协作中辞让提供闭税、准进激动法子的趋向。这表示着，在越南、印度等邦工业进级的进程中，好邦很难在本人的高新岁月市集让利于伴侣。
另外一方面，当邦际景象从以及平发扬转进冲突取垂危频发，不内轮回市集、又处于齐球工业链中下游的新兴经济体更显坚弱。本年年头以来，黑克兰垂危进级、中邦疫情添剧，皆致使越南打造业的本资料价钱因物淌本钱飙升而猛涨，钢铁以及石油的涨幅交近90％。对于于首要向好邦出口产物的李斌来讲，更糟的是从胡志亮到好邦东海岸的集装箱价钱也翻了三倍。这几近是沉演了往年下半年的情景：德我塔病毒在胡志亮扩张时，这座越南最大口岸的卸货泊留年光一度从2个多小时飙升到近14个小时。尔后，越南对于好出口额浮现断崖式下跌。
“越南没法依托邦内市集引颈经济延长，是以必需比中邦更启搁，这在当下并无选择，但也必需接受其严重。”麦卡蒂讲，闭键在于，在以后的齐球供给链竞争中，越南能否还能“接续在大邦竞争中无所不知，而没有是被拖进其中”。
（因授访者央浼，文中李斌为假名）
