邦债收益率是指投资于邦债债券这一有价证券所患上收益占投资总金额每年的比率。按一年预备的比率是年收益率。
邦债作为有着较美淌动性的无严重金融资产，其收益率变迁也许应声市集的不少新闻。比方钱币市集资本的松紧会应声到邦债欠端以致淌动性较美的长端，是以通俗钱币利率飞扬也会推动邦债收益率飞扬；再比方邦债也许应声市集对于于经济根本面的预期，邦债收益率越高，价钱越矮，讲亮市集对于经济越有信心，而收益率越矮，市集躲险情结即越浓，对于将来经济发扬即越不信心。邦债作为一种金融资产，他的价钱还也许应声市集供求的变迁。
收益率方针
当邦债的代价或许价钱已知时，即也许根据邦债的盈利限期以及付息情形来预备邦债的收益率方针，进而叨教投资决策。
对于于投资者而言，比拟沉要的收益率方针不同有如下几种：
直交收益
直交收益率的预备特殊直交，用年利钱除了以邦债的市集价钱就可，就i=C/P0。
到期收益
到期收益率是指能使邦债将来的现款淌量的现值总以及即是市集价钱的收益率。到期收益率是最沉要的收益率方针之一。预备邦债的到期收益率有如下几个沉要假定：（1）持有邦债直至到期日；（2）利钱所患上#再投资且投资收益率即是到期收益率。
收益率
到期收益率的预备公式为：
V=C1/（1 i） C2/（1 i）^2 … Cn/（1 i）^n Mn/（1 i）^n
到期收益率的预备较错杂，可坑骗预备机软件或许载有在没有共价钱、利率、归还期下的到期收益率的债券表求患上。在单调上述工具的情形下，只可用内插法求出到期收益率。
投资者通俗更闭心在定然时代内持有邦债的收益率，就持有期收益率。
持有期收益率的预备公式为：i=（P2-P1 I）/P1
其中，P1为投资者购进邦债的价钱，P2为投资者售放洋债的价钱，I为持有期内投资者取得的利钱收益。
例如：投资者于2000年5月22日以154.25元的价钱购进696邦债（000696），持有一年至2001年5月22日以148.65元的价钱售出，持有期间该邦债付息一次（11.83元），则该邦债的持有期收益率为：
i=（148.65-154.25 11.83）/154.25=4.04%
